استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة

استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة
اختيار ملاحظات السوق ذات الصلة.
نقدم نهج بناء محفظة بسيط وهو مزيج من أوزان السوق والمساواة الأسهم والأوزان القطاع. نھجنا ینتج عنھ محفظة متنوعة للغایة علی مستوى الأسھم وعلی مستوى القطاع ویولد عائدات أعلی للمحفظة بمخاطر أقل قلیلا من المؤشر المرجح للسوق. نحن نبرهن على أن العائدات المرتفعة لمحفظتنا المتنوعة تنبع من تخفيف الروابط مع أوزان السوق ومن عوائد العائد الأعلى بسبب التنويع الذي يمكننا استيعابه لأننا نعيد توازن محفظتنا على أساس منتظم. لدينا محفظة متنوعة قابلة للتنفيذ للغاية ولها قدرة استثمارية عالية جدا.

دليل التنويع.
بناء استراتيجية استثمار طويلة الأجل للمساعدة في تحقيق أهدافك.
إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.
إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.
إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.
إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة في البورصة صناديق الاستثمار المشتركة الأسهم.
الوجبات الرئيسية.
ويمكن للتنويع أن يساعد في إدارة المخاطر. يمكنك تجنب الأخطاء المكلفة عن طريق اعتماد مستوى خطر يمكنك العيش معه. إعادة التوازن هو مفتاح للحفاظ على مستويات المخاطر مع مرور الوقت.
فمن السهل أن تجد الناس مع الأفكار الاستثمار - يتحدث رؤساء على التلفزيون، جارك، أو "طرف الداخلية" من وسيط. ولكن هذه الأنواع من الأفكار الانتهازية ليست بديلا عن استراتيجية استثمار حقيقية.
ونحن نعتقد أن وضع والحفاظ على تخصيص الأصول الاستراتيجية الخاصة بك هي من أهم المكونات في نجاح الاستثمار على المدى الطويل. بغض النظر عن الوضع الخاص بك، وهذا يعني خلق مزيج استثماري على أساس أهدافك، والتسامح المخاطر، والوضع المالي، والجدول الزمني. وتنوعها سواء داخل أو داخل أنواع مختلفة من الأسهم والسندات، والاستثمارات الأخرى.
ثم إعطاء محفظتك فحص منتظم. على الأقل، يجب التحقق من تخصيص الأصول الخاصة بك مرة واحدة في السنة أو في أي وقت الظروف المالية الخاصة بك تتغير بشكل كبير، على سبيل المثال، إذا فقدت وظيفتك أو الحصول على مكافأة كبيرة. الفحص الخاص بك هو الوقت المناسب لتحديد ما إذا كنت بحاجة إلى إعادة التوازن مزيج الأصول الخاصة بك أو إعادة النظر في بعض الاستثمارات المحددة الخاصة بك.
لماذا تنوع؟
والهدف من التنويع ليس بالضرورة تعزيز األداء - فهو لن يضمن المكاسب أو الضمانات ضد الخسائر. ولكن بمجرد اختيار استهداف مستوى من المخاطر استنادا إلى أهدافك، وأفق الوقت، والتسامح إزاء التقلب، قد يوفر التنويع إمكانية تحسين العائدات لهذا المستوى من المخاطر.
لبناء محفظة متنوعة، يجب أن تبحث عن الأصول-الأسهم والسندات والنقدية، أو غيرها-التي لم تتحرك عوائد تاريخيا في نفس الاتجاه وبنفس الدرجة؛ ومن الناحية المثالية، الأصول التي تتحرك عوائدها عادة في اتجاهات متعاكسة. وبهذه الطريقة، حتى لو انخفض جزء من محفظتك، من المرجح أن تنمو بقية محفظتك، أو على الأقل لا تنخفض كثيرا. وبالتالي، يمكن أن تعوض بعض التأثير الذي يمكن أن يكون فئة الأصول ضعيفة الأداء على محفظة شاملة.
وهناك جانب هام آخر من جوانب بناء محفظة متنوعة جيدا يحاول أن يظل متنوعا ضمن كل نوع من أنواع الاستثمار.
ضمن المقتنيات الفردية الأسهم، حذار من التركيز الزائد في مخزون واحد. على سبيل المثال، قد لا تريد أن يشكل أحد الأسهم أكثر من 5٪ من محفظة الأسهم الخاصة بك. كما تعتقد فيديليتي أنه من الذكاء أن تنوع عبر الأسهم من حيث القيمة السوقية (قبعات صغيرة ومتوسطة وكبيرة) والقطاعات والجغرافيا. مرة أخرى، لم تزد جميع القبعات والقطاعات والمناطق في نفس الوقت، أو بنفس الدرجة، لذلك قد تكون قادرة على الحد من مخاطر المحفظة عن طريق نشر الأصول الخاصة بك عبر أجزاء مختلفة من سوق الأسهم. قد ترغب في النظر في مزيج من الأساليب أيضا، مثل النمو والقيمة.
وبالمثل، عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات السندات الخاصة بك، والنظر في آجال استحقاق مختلفة، والصفات الائتمانية، والمدد، والتي تقيس الحساسية للتغيرات سعر الفائدة.
وقد أثبت التنويع قيمته على المدى الطويل.
خلال سوق الدببة 2008-2009، العديد من أنواع مختلفة من الاستثمارات فقدت قيمة إلى حد ما في نفس الوقت، ولكن لا يزال التنويع ساعد في احتواء خسائر الحافظة الإجمالية.
النظر في أداء 3 محافظ افتراضية: محفظة متنوعة من أسهم 70٪، 25٪ السندات، و 5٪ استثمارات قصيرة الأجل؛ محفظة جميع الأسهم؛ وحافظة نقدية. كما ترى في الجدول أدناه، فقدت محفظة متنوعة أقل من محفظة جميع الأسهم في الانكماش، وعلى الرغم من أنها تعقب في الانتعاش لاحق، فإنه تجاوز بسهولة النقدية واستولت على الكثير من مكاسب السوق. وقد ساعد نهج متنوع في إدارة المخاطر، مع الحفاظ على التعرض لنمو السوق.
ساعد التنويع على الحد من الخسائر ومكاسب الاستحواذ خلال الأزمة المالية لعام 2008.
ارتفاع أسعار توقيت سيئة.
وقد حقق المستثمرون عوائد أقل من بعض مؤشرات السوق.
يناير 1997 - كانون الأول / ديسمبر 2018.
لماذا من المهم جدا أن يكون لديك مستوى خطر يمكنك العيش معه؟ وکما یوضح المثال أعلاه، فإن قیمة محفظة متنوعة تتجلى عادة مع مرور الوقت. ولسوء الحظ، فإن العديد من المستثمرين يكافحون من أجل تحقيق فوائد استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل كامل لأنه في الأسواق المزدهرة، يميل الناس إلى مطاردة الأداء وشراء استثمارات عالية المخاطر؛ وفي تراجع السوق، فإنهم يميلون إلى الإرتقاء بخيارات الاستثمار الأقل خطورة؛ السلوكيات التي يمكن أن تؤدي إلى فرص ضائعة. وكثيرا ما كانت درجة الأداء الضعيف من جانب المستثمرين الأفراد الأسوأ خلال الأسواق الدببة. وقد أظهرت الدراسات باستمرار أن العائدات التي حققها متوسط ​​مستثمري الأسهم أو السندات قد تخلفت عن العائدات المبلغ عنها لمتوسط ​​مؤشر الأسهم أو السندات، وغالبا ما يكون ذلك بفارق كبير.
وتظهر البيانات المستمدة من دلبار أن متوسط ​​المؤشر القياسي لمؤشرات الاستثمار في الصندوق قد ارتفع بشكل ملحوظ. (انظر الرسم البياني). وهذا يعني أن القرارات التي يتخذها المستثمرون حول كيفية تنويع، وقت اختيار الدخول إلى السوق أو الخروج منه، فضلا عن الرسوم التي يدفعونها أو الأموال الضعيفة التي يختارونها، مما يجعلهم يحققون عائدات أقل بكثير من السوق بشكل عام.
يقول آن دود، نائب رئيس شركة فيديليتي إنفستمنتس: "إن الانضباط كمستثمر ليس دائما سهلا، ولكن بمرور الوقت أثبت القدرة على توليد الثروة، في حين ثبت أن توقيت السوق عملية مكلفة لكثير من المستثمرين". "إن وجود خطة تتضمن تخصيص الأصول المناسبة وإعادة التوازن المنتظم يمكن أن يساعد المستثمرين على التغلب على هذا التحدي".
بناء محفظة متنوعة.
للبدء، يجب التأكد من أن مزيج أصولك (على سبيل المثال، الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل) يتماشى مع الإطار الزمني للاستثمارات والاحتياجات المالية والراحة مع التقلب. تختلط أصول العينة أدناه بين جمع كميات مختلفة من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل لتوضيح مستويات مختلفة من المخاطر والعائد المحتمل.
اختيار كمية الأسهم كنت مرتاحا مع.
والتنويع ليس مهمة لمرة واحدة.
مرة واحدة لديك مزيج الهدف، تحتاج إلى إبقائها على المسار الصحيح مع الفحوصات الدورية وإعادة التوازن. إذا لم تقم بإعادة التوازن، فإن المدى الجيد في الأسهم قد يترك محفظتك مع مستوى المخاطر التي تتعارض مع هدفك واستراتيجية.
كيف يمكن أن يتغير مزيج الاستثمار مع مرور الوقت.
ماذا لو كنت لا إعادة التوازن؟ وتظهر محفظة افتراضية ما كان سيحدث لو لم تقم بإعادة توازن محفظة من 2009-2018: من المرجح أن يكون تخصيص المخزون قد نما بشكل كبير. (انظر الرسم البياني.)
وأدى ارتفاع الوزن الناتج في المخزونات إلى زيادة مخاطر المخاطرة في نهاية عام 2018. لماذا؟ ولأن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، فقد كان للأسهم تاريخيا تقلبات سعرية أكبر من السندات أو النقدية. وهذا يعني أنه عندما تتجه محفظة نحو الأسهم، فإنه لديه القدرة على صعودا وهبوطا أكبر. 2.
إعادة التوازن ليست مجرد ممارسة للحد من المخاطر. والهدف من ذلك هو إعادة تعيين مزيج مواد العرض لإعادته إلى مستوى خطر مناسب لك. في بعض الأحيان يعني ذلك تقليل المخاطر عن طريق زيادة جزء من محفظة في خيارات أكثر تحفظا، ولكن في أوقات أخرى فهذا يعني إضافة المزيد من المخاطر للعودة إلى مزيج الهدف الخاص بك.
نهج من 3 خطوات.
فالاستثمار عملية مستمرة تتطلب اهتماما وتعديلا منتظمين. في ما يلي ثلاث خطوات يمكنك اتخاذها للحفاظ على استثماراتك في صالحك:
1. إنشاء خطة استثمارية مصممة.
إذا لم تكن قد فعلت ذلك، قم بتحديد أهدافك وإطاره الزمني، وتقييم قدراتك والتسامح للمخاطر.
2. الاستثمار عند مستوى مناسب من المخاطر.
اختر مزيجا من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل التي تعتبرها مناسبة لأهدافك الاستثمارية. (مركز التخطيط والإرشاد فيديليتي يمكن أن تساعد.)
وقد كانت للأسهم تاريخيا إمكانيات أعلى للنمو، ويمكن أن يساعد الاحتفاظ بها لفترات زمنية أطول على التخفيف من حدة التقلب.
من ناحية أخرى، إذا كنت ستحتاج إلى المال في غضون سنوات قليلة - أو إذا كان احتمال فقدان المال يجعلك عصبيا جدا - النظر في تخصيص أعلى لاستثمارات أقل تقلبا عموما مثل السندات والاستثمارات قصيرة الأجل. من خلال القيام بذلك، بالطبع، كنت تتداول إمكانات عوائد أعلى لاحتمال انخفاض التقلبات.
مرة واحدة كنت قد اخترت مزيج الأصول والبحوث واختيار الاستثمارات المناسبة.
3. إدارة الخطة الخاصة بك.
نقترح عليك-لوحدك أو في شراكة مع الاستثمار المهنية-القيام الصيانة العادية لمحفظتك. هذا يعني:
رصد - تقييم الاستثمارات الخاصة بك دوريا للتغيرات في الاستراتيجية والأداء النسبي، والمخاطر. إعادة التوازن - إعادة النظر في مزيج الاستثمار الخاص بك للحفاظ على مستوى المخاطر كنت مرتاحا مع الانجراف الصحيح الذي قد يحدث نتيجة لأداء السوق. وكإرشادات عامة، قد تحتاج إلى إعادة التوازن في حالة تحرك أي جزء من مزيج مواد العرض بعيدا عن هدفك بأكثر من 10 نقاط مئوية. إدارة الضرائب - تقرر كيفية تنفيذ حصيلة الخسائر الضريبية، وسحب الضرائب والدهاء، واستراتيجيات موقع الأصول لإدارة الضرائب. تحديث - مرة واحدة على الأقل في السنة، أو كلما تغيرت الظروف المالية أو الأهداف، وإعادة النظر في خطتك للتأكد من أنه لا يزال منطقيا.
الخط السفلي.
يتطلب تحقيق أهدافك طويلة الأجل تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. اختيار المزيج الصحيح من الاستثمارات ومن ثم إعادة التوازن بشكل دوري ومراقبة الخيارات الخاصة بك يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في النتيجة الخاصة بك.
الخطوات التالية للنظر فيها.
الحصول على استراتيجية الاستثمار مصممة مع حساب إدارة الإخلاص.
استكشاف كيفية استثمار أموالك والحصول على أفكار الاستثمار لتتناسب مع أهدافك.
مشاهدة فيديو حول كيفية مراقبة الاستثمارات الخاصة بك.
مقالات ذات صلة.
اقرأ دليلنا خطوة بخطوة لتقييم استثماراتك وأدائك.
إذا أصبحت فواتير الضرائب قانونا، فإنها يمكن أن تؤثر على الأرباح.
وبعد عقد من الأزمة، يعكس مديرو الأموال الجشع والخوف والرضا عن النفس.
بعد عقد من الأزمة، الناس لديهم المزيد من المال و إنقاذ أكثر.
قبل الاستثمار، والنظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصروفات للصندوق أو المعاش وخيارات الاستثمار. الاتصال أو الكتابة إلى الإخلاص أو زيارة الإخلاص لنشرة حرة، وإذا كان متاحا، ملخص نشرة تحتوي على هذه المعلومات. قراءتها بعناية.
فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.

استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة.
القادمة، مجلة إدارة الاستثمار.
24 الصفحات نشرت: 18 ديسمبر 2018 آخر تعديل: 3 يناير 2017.
بيرند هانك.
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب.
غاريت كيجلي.
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب.
استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة.
استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة.
التاريخ مكتوب: 17 ديسمبر 2018.
نقدم نهج بناء محفظة بسيط وهو مزيج من أوزان السوق والمساواة الأسهم والأوزان القطاع. نھجنا ینتج عنھ محفظة متنوعة للغایة علی مستوى الأسھم وعلی مستوى القطاع ویولد عائدات أعلی للمحفظة بمخاطر أقل قلیلا من المؤشر المرجح للسوق. نحن نبرهن على أن العائدات المرتفعة لمحفظتنا المتنوعة تنبع من تخفيف الروابط مع أوزان السوق ومن عوائد العائد الأعلى بسبب التنويع الذي يمكننا استيعابه لأننا نعيد توازن محفظتنا على أساس منتظم.
الكلمات الرئيسية: التنويع، أقساط التنويع، حقوق الملكية.
بيرند هانك (جهة الاتصال)
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب (إمايل)
45 شارع الملك وليام.
لندن، EC4R 9AN.
غاريت كيجلي.
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب (إمايل)
75 شارع الملك ويليام.
لندن، EC4N 7BE.
إحصاءات الورق.
المجلات الإلكترونية ذات الصلة.
إدارة المخاطر إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
أسواق رأس المال: كفاءة السوق إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
وروبيان فينانس إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
نماذج الاقتصاد القياسي: أسواق رأس المال - نظرية المحفظة إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
أوراق الموصى بها.
سرن روابط سريعة.
سرن الترتيب.
حول سرن.
يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo5 في 0.172 ثانية.

استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة.
القادمة، مجلة إدارة الاستثمار.
24 الصفحات نشرت: 18 ديسمبر 2018 آخر تعديل: 3 يناير 2017.
بيرند هانك.
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب.
غاريت كيجلي.
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب.
استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة.
استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة.
التاريخ مكتوب: 17 ديسمبر 2018.
نقدم نهج بناء محفظة بسيط وهو مزيج من أوزان السوق والمساواة الأسهم والأوزان القطاع. نھجنا ینتج عنھ محفظة متنوعة للغایة علی مستوى الأسھم وعلی مستوى القطاع ویولد عائدات أعلی للمحفظة بمخاطر أقل قلیلا من المؤشر المرجح للسوق. نحن نبرهن على أن العائدات المرتفعة لمحفظتنا المتنوعة تنبع من تخفيف الروابط مع أوزان السوق ومن عوائد العائد الأعلى بسبب التنويع الذي يمكننا استيعابه لأننا نعيد توازن محفظتنا على أساس منتظم.
الكلمات الرئيسية: التنويع، أقساط التنويع، حقوق الملكية.
بيرند هانك (جهة الاتصال)
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب (إمايل)
45 شارع الملك وليام.
لندن، EC4R 9AN.
غاريت كيجلي.
غلوبال سيستيماتيك إنفستورس لب (إمايل)
75 شارع الملك ويليام.
لندن، EC4N 7BE.
إحصاءات الورق.
المجلات الإلكترونية ذات الصلة.
إدارة المخاطر إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
أسواق رأس المال: كفاءة السوق إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
وروبيان فينانس إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
نماذج الاقتصاد القياسي: أسواق رأس المال - نظرية المحفظة إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
أوراق الموصى بها.
سرن روابط سريعة.
سرن الترتيب.
حول سرن.
يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo4 في 0.141 ثانية.

استراتيجية محفظة متنوعة بسيطة.
بيرند هانك وغاريت كيجلي.
المجلد 12، العدد 4، الربع الرابع 2017.
نقدم نهج بناء محفظة بسيط وهو مزيج من أوزان السوق والمساواة الأسهم والأوزان القطاع. نھجنا ینتج عنھ محفظة متنوعة للغایة علی مستوى الأسھم وعلی مستوى القطاع ویولد عائدات أعلی للمحفظة بمخاطر أقل قلیلا من المؤشر المرجح للسوق. نحن نبرهن على أن العائدات المرتفعة لمحفظتنا المتنوعة تنبع من تخفيف الروابط مع أوزان السوق ومن عوائد العائد الأعلى بسبب التنويع الذي يمكننا استيعابه لأننا نعيد توازن محفظتنا على أساس منتظم. لدينا محفظة متنوعة قابلة للتنفيذ للغاية ولها قدرة استثمارية عالية جدا.