استراتيجية التداول المراجحة يعني ذلك

خيارات استراتيجيات التحكيم.
من الناحية الاستثمارية، تصف المراجحة سيناريو حيث يمكن في الوقت نفسه جعل العديد من الصفقات على أصل واحد لتحقيق ربح مع عدم وجود مخاطر بسبب عدم المساواة في الأسعار.
ومن الأمثلة البسيطة على ذلك ما إذا كان أحد الأصول يتداول في سوق بسعر معين ويتداول أيضا في سوق أخرى بسعر أعلى في نفس الوقت. إذا قمت بشراء الأصل بسعر أقل، يمكنك بعد ذلك بيعه على الفور بسعر أعلى لتحقيق ربح دون التعرض لأي مخاطر.
في الواقع، فرص المراجحة هي أكثر تعقيدا نوعا ما من هذا، ولكن المثال يسلط الضوء على المبدأ الأساسي. في خيارات التداول، يمكن أن تظهر هذه الفرص عندما يتم تخفيض الخيارات أو وضع التعادل المكالمة ليست محفوظة بشكل صحيح.
في حين أن فكرة المراجحة تبدو كبيرة، للأسف هذه الفرص قليلة جدا وبعيدة. عندما يحدث ذلك، المؤسسات المالية الكبيرة مع أجهزة الكمبيوتر القوية والبرمجيات المتطورة تميل إلى بقعة لهم قبل فترة طويلة من أي تاجر آخر لديه فرصة لتحقيق الربح.
ولذلك، فإننا لن ننصح لك لقضاء الكثير من الوقت القلق حول هذا الموضوع، لأنك من غير المرجح أن تجعل من أي وقت مضى أرباحا جدية من ذلك. إذا كنت تريد أن تعرف المزيد عن هذا الموضوع، أدناه سوف تجد المزيد من التفاصيل حول وضع التكافؤ الدعوة وكيف يمكن أن يؤدي إلى فرص المراجحة. لقد أدرجنا أيضا بعض التفاصيل حول استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها للربح من المراجحة يجب أن تجد من أي وقت مضى فرصة مناسبة.
ضع تعادل المكالمة & أمب؛ أربيتريج أوبورتونيتيز ستريك أربتريج كونفيرزيون & أمب؛ عكس المراجحة مربع انتشار ملخص.
ضع تعادل المكالمة & أمب؛ فرص المراجحة.
ولكي تعمل المراجحة فعليا، يجب أن يكون هناك في الأساس بعض التفاوت في سعر الضمان، كما هو الحال في المثال البسيط المذكور أعلاه الذي يفتقر إلى الأمن في السوق. في تداول الخيارات، يمكن تطبيق مصطلح "مخفضة" على الخيارات في عدد من السيناريوهات.
على سبيل المثال، قد يتم تخفيض قيمة المكالمة فيما يتعلق بوضع يستند إلى نفس الأمان الأساسي، أو يمكن أن يكون أقل من قيمتها بالمقارنة مع مكالمة أخرى مع مخالفة مختلفة أو تاريخ انتهاء صلاحية مختلف. من الناحية النظرية، لا ينبغي أن يحدث مثل هذا التخمين، وذلك بسبب مفهوم يعرف باسم وضع التكافؤ الدعوة.
وقد حدد هانز ستول لأول مرة مبدأ وضع التكافؤ في المكالمة في ورقة مكتوبة في عام 1969، Ђњ العلاقة بين وضع أسعار المكالمات و Ђќ. ومفهوم التكافؤ في المكالمة القائمة في الأساس هو أن الخيارات القائمة على نفس الأمن الأساسي ينبغي أن تكون لها علاقة سعرية ثابتة، مع مراعاة سعر الضمان الأساسي، وإضراب العقود، وتاريخ انتهاء العقود.
عند وضع التكافؤ الدعوة بشكل صحيح في المكان، ثم المراجحة لن يكون ممكنا. وتقع على عاتق صناع السوق إلى حد كبير مسؤولية أولئك الذين يؤثرون على أسعار عقود الخيارات في البورصات، لضمان الحفاظ على هذا التكافؤ. عندما تنتهك، فهذا هو احتمال وجود فرص للمراجحة. في مثل هذه الظروف، هناك بعض الاستراتيجيات التي يمكن للتجار استخدامها لتوليد عوائد خالية من المخاطر. لقد قدمنا ​​تفاصيل عن بعض من هذه أدناه.
سترايك أربتريج.
تعد موازنة الإضراب استراتيجية تستخدم لتحقيق أرباح مضمونة عندما يكون هناك تناقض في الأسعار بين عقدين من عقود الخيارات يستندان إلى نفس الضمان الأساسي ولديهما نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن لهما إضرابات مختلفة. السيناريو الأساسي حيث يمكن استخدام هذه الاستراتيجية هو عندما يكون الفرق بين الضربات من خيارين أقل من الفرق بين قيمهم الخارجية.
على سبيل المثال، افترضت ليتسو ™ أن أسهم الشركة X تتداول عند 20 $، وهناك مكالمة مع إضراب 20 دولار بسعر 1 دولار ومكالمة أخرى (مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية) مع إضراب 19 $ بسعر 3.50 $. المكالمة الأولى هي في المال، وبالتالي فإن القيمة الخارجية هو كل من الثمن، $ 1. والثاني هو في المال بمقدار $ 1، وبالتالي فإن القيمة الخارجية 2.50 $ (3.50 $ سعر ناقص القيمة الجوهرية $ 1).
وبالتالي فإن الفرق بين القيم الخارجية للخيارين هو 1.50 دولار في حين أن الفرق بين الضربات هو $ 1، مما يعني أن هناك فرصة للمضايقة الإضراب موجود. في هذه الحالة، فإنه سيتم الاستفادة من من خلال شراء المكالمات الأولى، ل $ 1، وكتابة نفس المبلغ من المكالمات الثانية ل $ 3.50.
ومن شأن ذلك أن يمنح رصيدا صافيا مقداره 2،50 دولار لكل عقد يتم شراؤه وكتابته ويضمن ربحا. إذا انخفض سعر أسهم الشركة X أقل من 19 $، ثم جميع العقود ستنتهي لا قيمة لها، وهذا يعني أن صافي الائتمان سيكون الربح. إذا بقي سعر أسهم الشركة X على حاله (20 دولار)، فإن الخيارات التي تم شراؤها ستنتهي دون قيمة، وتتحمل الأسهم المكتوبة التزاما قدره دولار واحد لكل عقد، مما سيؤدي إلى تحقيق ربح.
إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X فوق 20 $، فإن أي خصوم إضافية للخيارات المكتوبة سوف تقابلها الأرباح المحققة من تلك المكتوبة.
وكما ترون، فإن الاستراتيجية ستعود بربح بغض النظر عما حدث لسعر الأمن الأساسي. يمكن أن يحدث المضايقة الإضراب في مجموعة متنوعة من الطرق المختلفة، وأساسا في أي وقت أن هناك تباين الأسعار بين الخيارات من نفس النوع التي لها ضربات مختلفة.
الاستراتيجية الفعلية المستخدمة يمكن أن تختلف أيضا، لأنها تعتمد على بالضبط كيف يظهر التناقض نفسه. إذا كنت تجد التناقض، ينبغي أن يكون واضحا ما عليك القيام به للاستفادة منه. تذكر، على الرغم من أن هذه الفرص نادرة بشكل لا يصدق، وربما سوف تقدم فقط هوامش صغيرة جدا للربح لذلك فمن غير المرجح أن يكون من المفيد أن تنفق الكثير من الوقت للبحث عنها.
التحويل & أمب؛ عكس المراجحة.
لفهم التحويل وعكس المراجحة، يجب أن يكون لديك فهم لائق للمواقف الاصطناعية واستراتيجيات تداول الخيارات الاصطناعية، لأن هذه هي الجانب الرئيسي. المبدأ الأساسي للمواقف الاصطناعية في تداول الخيارات هو أنه يمكنك استخدام مجموعة من الخيارات والأسهم لإعادة إنشاء بدقة خصائص موقف آخر. التحويل و عكس المراجحة هي الاستراتيجيات التي تستخدم المواقف الاصطناعية للاستفادة من التناقضات في وضع التكافؤ المكالمة لتحقيق الأرباح دون اتخاذ أي خطر.
كما ذكر، المواقف الاصطناعية تحاكي مواقف أخرى من حيث التكلفة لخلق لهم وخصائصها العائد. ومن الممكن أنه إذا لم يكن التكافؤ في المكالمة موضعيا كما ينبغي، فإن هذا التناقض في السعر بين الموضع والوضع الاصطناعي المقابل قد يكون موجودا. عندما يكون هذا هو الحال، فمن الممكن نظريا لشراء موقف أرخص وبيع واحد أكثر تكلفة لعودة مضمونة وخالية من المخاطر.
على سبيل المثال يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء الأسهم وشراء وضع الخيارات على أساس هذا المخزون. إذا كان هناك حالة حيث كان من الممكن لخلق الاصطناعية طويلة دعوة أرخص من شراء خيارات المكالمة، ثم هل يمكن شراء دعوة طويلة الاصطناعية وبيع خيارات المكالمة الفعلية. وينطبق الشيء نفسه على أي موقف الاصطناعية.
عند شراء الأسهم تشارك في أي جزء من الاستراتيجية، فإنه يعرف باسم التحويل. عندما يكون سهم البيع القصير متورطا في أي جزء من الاستراتيجية، فإنه يعرف بأنه انعكاس. فرص استخدام التحويل أو عكس المراجحة محدودة جدا، لذلك مرة أخرى يجب أن لا 't تكريس الكثير من الوقت أو الموارد للبحث عنها.
إذا كان لديك فهم جيد للمواقف الاصطناعية، على الرغم من، ويحدث لاكتشاف حالة حيث هناك تناقض بين سعر إنشاء موقف وسعر خلق موقفها الاصطناعية المقابلة، ثم استراتيجيات التحويل والمراجعية عكس لديهم مزايا واضحة.
مربع انتشار.
إن انتشار هذا المربع هو استراتيجية أكثر تعقيدا تتضمن أربع معاملات منفصلة. مرة أخرى، فإن الحالات التي سوف تكون قادرة على ممارسة مربع انتشار مربحة تكون قليلة جدا وبعيدة بين. ويشار إلى انتشار مربع أيضا باسم انتشار التمساح، لأنه حتى لو كانت فرصة لاستخدام واحد لا تنشأ، وهناك احتمالات أن اللجان المشاركة في إجراء المعاملات اللازمة سوف يأكل أي من الأرباح النظرية التي يمكن إجراؤها.
لهذه الأسباب، فإننا ننصح أن تبحث عن فرص لاستخدام انتشار مربع ليست شيئا يجب أن تنفق الكثير من الوقت على. فهي تميل إلى أن تكون احتياطي التجار المحترفين العاملين في المنظمات الكبيرة، وأنها تتطلب انتهاكا كبيرا بشكل معقول من التكافؤ وضع المكالمة.
مربع انتشار هو في الأساس مزيج من استراتيجية التحويل واستراتيجية انعكاس ولكن من دون الحاجة إلى مخزون طويل المواقف والمراكز قصيرة الأسهم كما من الواضح أن إلغاء بعضها البعض. لذلك، مربع ينتشر هو في الواقع أساسا مزيج من انتشار المكالمة الثور ودب وضعت انتشارها.
أكبر صعوبة في استخدام انتشار مربع هو أن لديك لأول مرة تجد فرصة لاستخدامها ومن ثم حساب الضربات التي تحتاج إلى استخدامها لخلق الواقع وضع التحكيم. ما كنت تبحث عنه هو السيناريو حيث الحد الأدنى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء صلاحية أكبر من تكلفة إنشائه.
ومن الجدير بالذكر أيضا أنه يمكنك إنشاء انتشار مربع القصير (الذي هو على نحو فعال مزيج من الثور وضعت انتشار وانتشار الدعوة الدب) حيث كنت تبحث عن العكس ليكون صحيحا: الحد الأقصى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء الصلاحية أقل من الرصيد المستلم لتقصير انتشار الصندوق.
الحسابات المطلوبة لتحديد ما إذا كان سيناريو مناسب لاستخدام انتشار مربع موجودة هي معقدة إلى حد ما، والواقع أن اكتشاف مثل هذا السيناريو يتطلب برامج معقدة أن من غير المحتمل أن يكون لديك متوسط ​​المتداول الوصول إليها. فرص المتداول الخيارات الفردية تحديد فرصة محتملة لاستخدام انتشار مربع هي في الحقيقة منخفضة جدا.
كما أكدنا في هذه المقالة، ونحن نرى أن البحث عن فرص المراجحة ليست شيئا أننا عموما ننصح قضاء بعض الوقت على. هذه الفرص هي مجرد نادرة جدا وهوامش الربح دائما صغيرة جدا لتبرير أي جهد جدي.
وحتى عندما تنشأ الفرص، فإنها عادة ما تقطعها المؤسسات المالية التي هي في وضع أفضل بكثير للاستفادة منها. مع أن يقال، فإنه لا يمكن أن يصب على فهم أساسي للموضوع، فقط في حال كنت لا يحدث بقعة فرصة لجعل الأرباح خالية من المخاطر.
ومع ذلك، في حين أن جذب تحقيق أرباح خالية من المخاطر واضح، ونحن نعتقد أن وقتك هو أفضل قضى تحديد طرق أخرى لتحقيق الأرباح باستخدام استراتيجيات التداول خيارات أكثر القياسية.

استراتيجية تداول المراجحة تعني أن
أوفيس (412) 9679367.
فاكس (412) 967-5958.
الرقم المجاني (800) 214-3480.
4-8 استراتيجيات وشرائط التداول.
ن سوق الشريط النشط هو مفيد لعدد من الأسباب. أولا، هو في الشكل الصحيح (أي السندات صفر القسيمة مع ما يقرب من صفر خطر الافتراضي) للتآمر منحنى العائد. ثانيا، توفر وسيلة للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة في شكل معادلات تركيبية للموقف المراد التحوط منه. على سبيل المثال، يمكن تشكيل مجموعة من شرائط لتكرار بالضبط ملاحظة القسيمة أو السندات التي تم تجريدها. في حالة وجود أي تناقضات في التسعير، فمن الممكن بناء استراتيجية التداول القائمة على المراجحة المصممة لاستغلال الاختلافات الصغيرة.
ماذا يحدث إذا كانت قيمة محفظة من الشرائط أعلى من سندات القسيمة نفسها؟ من الواضح، إذا كان هذا هو الحال، كنت ترغب في شراء منخفضة (السندات القسيمة) وفي وقت واحد بيع قصيرة محفظة من شرائط. هذا من شأنه أن يقفل في الأرباح المراجحة. التجار المسجلين لديهم ميزة تكلفة الصفقة للانخراط في هذا النوع من ممارسة التداول. ويمكنهم إما التداول مباشرة في الأسواق الثانوية، أو الدخول إلى السوق، وشراء السندات القسيمة، وتجريدها وإعادة بيعها إلى سوق الشريط للحصول على أرباح التحكيم. ونتيجة لذلك، فإننا نتوقع أن الأسعار في أسواق الشريط وسوق T - سندات و T - السندات لتتقارب.
إذا كانت المكونات المجردة تستحق أكثر من الكل، وبسبب تفضيلات المستثمرين، فإن وجود فرص المراجحة بين السوقين يعني ضمنا أن سندات T - أو سندات T - يجب أن تقدم مزايدة في مزاد الخزانة لتساوي قيمتها المخفضة. وهذا هو، استحقاقات الخزانة دون الحاجة فعلا لإصدار شرائط. وليس من المستغرب إذن أن تقوم وزارة الخزانة الآن بفرض عقوبات على التجارة في الشرائط.
باستخدام المثال في الموضوع 4.7، يمكننا التحقق من القيم بين قطاع وأسواق الخزانة مذكرة.
النظر في محفظة من 58.125 مايو 94 سي شرائط، 58.125 نوفمبر 94 سي شرائط، و 1،000 نوف 94 نب شرائط مقابل القيمة الاسمية 100 $. توفر هذه المحفظة التدفقات النقدية التالية:
الآن النظر في T - ملاحظات (11 5/8٪ تستحق في 15 نوفمبر 1994) بقيمة استحقاق تساوي 100،000 $:
وتوفر المحفظتان تدفقات نقدية متطابقة.
وفي سوق سندات الخزينة، تقدم المحفظة الثانية عرضا وتسأل على النحو التالي: 103: 29 103: 31 (يساوي سعر العطاء / الطلب العشري 103.9062، 103.9687).
وهذا هو، يمكنك شراء من نسأل 100،000 $ قيمة النضج T - مذكرة ل 103،968.75 $ وبيع 100،000 $ قيمة النضج T - مذكرة ل 103،906.20 $. الفرق هو انتشار تاجر.
تذكر أن الأسعار المدرجة ل T - الملاحظات في السوق الثانوية لا تعكس الفائدة المستحقة على الضمان. ويجب على المشتري أن يدفع للبائع مبلغا إضافيا لتعويض الفائدة المستحقة. بالنسبة للمثال الحالي، يمكننا حساب الفائدة المستحقة على النحو التالي:
أيام من آخر تاريخ قسيمة & # 9؛ = 154.
الأيام إلى تاريخ القسيمة التالي & # 9؛ = 26.
الأيام بين تواريخ القسيمة & # 9؛ = 180.
اسمحوا القيمة الاسمية موحدة في 100. تسوية الفائدة المستحقة هو +5.8125 (154/180) = 4.9729.
إذا كنت مهندس T - ملاحظة في سوق الشريط من مكوناتها جردت، ثم الأسعار هي:
للبيع سوف تولد إيرادات تساوي:
لشراء مذكرة مباشرة سيكلف 103،968.75 + $ 4،972.90 = 108،941.65 $،
وبيع سيولد إيرادات تساوي 103،906.25 + $ 4،972.90 = 108،879.15 $.
نلاحظ أن الأسعار بين السوقين متشابهة بشكل لافت للنظر، مما يشير إلى أنه، بالنسبة لهذه المسألة، لا توجد فرصة المراجحة.
ملاحظة حول بناء منحنى العائد الخاص بك.
إذا افترضت أنه لا توجد فرصة للمراجحة بين القطاع وأسواق الخزينة الأخرى، يجب عليك بناء منحنى العائد مباشرة من سوق الشريط. هذا هو بسيط ويزيل أي مشاكل المرتبطة الحسابات التقدمية باستخدام T - الملاحظات والسندات وكذلك معرفة التفاصيل التعاقدية الدقيقة لهذه الأوراق المالية.
حقوق الطبع والنشر © 2018 نظام التشغيل المالي. كل الحقوق محفوظة.

كيف يمكنني استخدام إستراتيجية المراجحة في تداول العملات الأجنبية؟
فوركس المراجحة هي استراتيجية التداول خالية من المخاطر التي تسمح للتجار الفوركس التجزئة لتحقيق ربح مع عدم التعرض العملات المفتوحة. وتتضمن الاستراتيجية العمل بسرعة على الفرص التي تتيحها أوجه القصور في التسعير، في حين أنها موجودة. ويشمل هذا النوع من تداول المراجحة شراء وبيع أزواج العملات المختلفة لاستغلال أي عدم كفاءة التسعير. إذا كنا نلقي نظرة على المثال التالي، يمكننا فهم أفضل لكيفية عمل هذه الاستراتيجية.
مثال - المراجحة تداول العملات.
أسعار الصرف الحالية لزوج ور / أوسد، ور / غبب، أزواج غبب / أوسد هي 1.1837، 0.7231، و 1.6388 على التوالي. في هذه الحالة، يمكن للمتداول الفوركس شراء واحدة صغيرة من اليورو مقابل 11،837 دولار أمريكي. ويمكن للتاجر بعد ذلك بيع 10،000 يورو، ل 7،231 جنيه استرليني. وبعد ذلك يمكن بيع 7،231 جنيها إسترلينيا مقابل 11،850 دولار أمريكي، مقابل ربح قدره 13 دولارا لكل صفقة، مع عدم وجود تعرض مفتوح لأن المراكز الطويلة تلغي المراكز القصيرة بكل عملة. وتؤدي نفس التجارة باستخدام الكميات العادية (بدلا من القطع الصغيرة) البالغة 100 ألف دولار، إلى ربح قدره 130 دولارا. ويمكن أن يستمر هذا حتى يتم تداول خطأ التسعير بعيدا.
القيام بالحسابات للعثور على عدم الكفاءة التسعير نفسك، يمكن أن تكون مضيعة للوقت لتكون في الواقع قادرة على التصرف على أي فرص وجدت. لهذا السبب، ظهرت العديد من الأدوات عبر الإنترنت. واحدة من هذه الأدوات هي الفوركس التحكيم المراجحة، والذي يوفر تجارة الفوركس التجزئة مع فرص الوقت الحقيقي الفوركس التحكيم. وتباع آلة حاسبة التحكيم الفوركس مقابل رسوم على العديد من المواقع على شبكة الإنترنت من قبل كل من أطراف ثالثة وسماسرة الفوركس؛ وتقدم مجانا أو للمحاكمة من قبل بعض عند فتح حساب.

استراتيجية تداول المراجحة تعني أن
بحوث المراجحة والتجارة.
استراتيجيات خيارات الارتباط: كوانتو - 1.
يرجى ملاحظة، كما آرت للاستشارات / البحوث هي خدمة على أساس الرسوم، في النتائج التالية تم & كوت؛ تطهير & كوت؛ لإخفاء أسواق محددة، والعوامل التجارية، ومعايير استراتيجية والعديد من الضروريات الأخرى. وبطبيعة الحال، تستند جميع التحليلات إلى ظروف السوق الحقيقية والاعتبارات التجارية العالمية الحقيقية (التكلفة العابرة، والتمويل، وما إلى ذلك). للوصول إلى & كوت؛ أون-سانيتيزد & كوت؛ والنتائج، والتحليل مصممة خصيصا لاحتياجاتك يرجى تقديم بريد إلكتروني عبر طلب المزيد من المعلومات.
وهناك العديد من الخيارات والهياكل المشتركة المختلفة التي تهدف إلى استغلال الفرص أو توفير الحماية من ديناميات السوق المترابطة المتعددة العناصر. إحدى الطرق الشائعة لتوفير حماية الفوركس هي من خلال الخيارات المعروفة باسم & كوت؛ الكميات & كوت ؛. أبسط وأكبر نكهة من الخيارات الكمية هو & كوت؛ الكلاسيكية كوانتو & كوت؛ والتي توفر حماية فكس من الاستثمارات الأجنبية المقومة التي لها قيمة مستقبلية غير معروفة.
يمكن أن يتضح الكمي الكلاسيكي بسهولة أكبر مع الموضع التالي. لنفترض أن مستثمرا في المملكة المتحدة يرغب في شراء خيار مؤشر الأسهم الأجنبية المقومة، على سبيل المثال. وهو خيار مقابل مؤشر S & أمب؛ P (سبس)، ولكنه يرغب في أن يكون الدفع بالباوند. لا يعرف صانع السوق مقدما مدى نجاح خيار أوسد سبس، وبالتالي لا يعرف مسبقا كم من المفترض أن يستخدم الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (غبب / أوسد) للتحوط من الموقف. بدلا من ذلك، يتطلب صانع السوق & كوت؛ كمية تعديل الخيار & كوت؛ أو & كوت؛ كوانتو & كوت؛ لتوفير دفعات أوسد سبس الخيار بدولار إسترليني.
ويمكن إجراء هيكلة وموقف حفظ الكمية عن طريق تشغيل عمليات النسخ المتماثل الديناميكي في كل من مؤشر سبس و غبب / أوسد إلى الأمام. وھذا یعني أن الکمیة یتم تکرارھا من خلال التکرار الاصطناعي المتزامن في مادتین، وبالتالي فإن أي ارتباط بین ھذه الأصول سیؤثر علی P & أمب؛ ل.
نهج لحفظ الموقف.
صانع السوق لديها العديد من الاستراتيجيات المتاحة لمثل هذا النسخ المتماثل. على سبيل المثال فمن الممكن لتشغيل بحتة دلتا / دلتا إعادة التوازن كل من سبس و غبب / أوسد. ومن الممكن أيضا استخدام خيارات الفانيلا في واحد أو كلا من الأصول الأساسية لزيادة تحسين فعالية التحوط عن طريق مطابقة خطر انحناء. بالإضافة إلى عدد كبير من التباديل لهذه الاستراتيجيات، وهناك أيضا العديد من الأسئلة بارامتريساتيون مثل ما هو & كوت؛ أفضل & كوت؛ (وهذا يمكن أن يكون على أساس الوقت، والانحراف المعياري القائم، وما إلى ذلك)، وهكذا دواليك.
ولكن الذي هو مربح، والتي لديها أفضل فترة عقد تعديل المخاطر P & أمب؛ L؟
وقد تم عرض نهج بار بالاشتراك مع برنامج بيأر / رو في أمثلة أخرى لتكون تقنية مفيدة في اختيار P & أمب؛ L استراتيجيات التداول الأمثل (على سبيل المثال انظر أي من تحليل أربلاب، مثل P & أمب؛ خيارات خيارات إعادة التوازن الأمثل - 1 ، في حين أن كل من TG2RM1st - الفصل 12 مكرس لإدخال تحليل بار، وهنا يتم تنفيذ فترة عقد مماثلة P & أمبير؛ L / استراتيجية تحليل لموقف حفظ الكميات، وذلك باستخدام نماذج مختلفة لحسابات إعادة التوازن (مع مجموعة متنوعة من استراتيجيات إعادة التوازن (، ويكرر التحليل عدة مرات للعديد من ظروف السوق، على مدى العديد من فترات السوق، وذلك باستخدام منهجيات االختبار الخلفي وظروف / بيانات السوق الحقيقية) مثل أسعار السوق، وتكلفة المعامالت، وقيود السيولة، إلخ (.
فكر على سبيل المثال في صافي الربح والاستهلاك من استراتيجية إعادة التوازن المعينة. الرقم إلى اليمين (فقط اضغط على ل إنلارج) يظهر 2882 نقطة. كل نقطة هي صافي P & أمب؛ L للظروف المذكورة. إذا كانت اتفاقية تسعير السوق خالية من المراجحة حقا، ثم النقاط في هذا الرسم البياني يجب أن توزع بالتساوي في & كوت؛ ثلاثة الفضاء & كوت ؛. إن & كوت؛ عوامل التداول & كوت؛ فاكت 1 و Fact2 هي معلمات التداول في العالم الحقيقي كما يمكن استخدامها من قبل أي تاجر ولكن مقنعة لأغراض هذه المناقشة. لاحظ أن هذه الاستراتيجية لديها اختلاف كبير جدا في عقد صافي P & أمب؛ L. وعلاوة على ذلك، في ظل ظروف سوقية معينة، فإن الاستراتيجيات لديها & كوت؛ التحيز الخسارة & كوت ؛، وهذا يعني أن هذه الاستراتيجية دائما في ظل هذه الظروف يفقد المال (وهذا يعني أن الاستراتيجية المعاكس، من صافي المعاملات وربط التكاليف، منحازة لكسب المال دائما.
النمط في & كوت؛ النقاط & كوت؛ يمكن أن ينظر إليها بسهولة أكبر مع نهج تركيب السطح كما رأينا في الحق. وتعني هذه النتيجة أنه بالنسبة لظروف السوق المعطاة، فإن الشخص الذي يتداول على أسعار النموذج وإعادة صياغة التوازن سيخسر المال باستمرار إذا كانت & كوت؛ بهذه الطريقة حول هذا الهيكل & كوت ؛.
على سبيل المقارنة، والنظر في نتائج P & أمب؛ L مع استراتيجية التداول الأخرى. في الواقع، يمكن أن يكون هناك العديد من الاستراتيجيات الأخرى، ولكن هنا تم اختيار استراتيجية معينة لإنجاز شيئين. أولا، يتم الحفاظ على حرف P & أمب؛ L الأساسي للموقف، إلا أن الاختلافات P & أمب؛ L الفعلية هي أصغر من ذلك بكثير. ثانيا، بعض من & كوت؛ فقدان التحيز & كوت؛ قد أزيلت، مما يعني وجود استراتيجية أكثر فعالية لإعادة التوازن في ظل هذه الظروف.
مرة أخرى، يمكن استخدام سطح مناسبا لتوضيح أفضل للاتجاهات. في هذه الحالة هناك سطحان يظهران & كوت؛ العلوية & كوت؛ و & كوت؛ أقل المغلف & كوت؛ التي تحدد المساحة التي شغلها نقاط P & أمب؛ L. وهنا أيضا، من الواضح أن هذا التحيز منخفض جدا، ويعني ذلك استراتيجية أفضل.
كالمعتاد، والحذر هو مطلوب. التحليل هنا، على الرغم من أن تشمل الآلاف من الصفقات، ودمج العديد من العوامل في العالم الحقيقي لا يمكن أن تؤخذ على أنها أي مؤشر مثالي للمستقبل، قد تكون هناك حاجة إلى تحليل محدد إضافي لجهودكم العناية الواجبة.
إذا كنت مهتما في الحصول على نتائج البحوث حول هذه المسألة يرجى طلب مزيد من المعلومات ويرجى عدم التردد في الإشارة إلى بعض الخصائص التي تهمك.
إرسال البريد إلى مشرف الموقع @ أربتريج التداول مع أسئلة أو تعليقات حول هذا الموقع.
كوبيرايت © أربتريج ريزارتش أند ترادينغ Ltd.
يتم عرض محتويات هذه الشبكة من قبل آرت لأغراض العرض فقط، و آرت لا تقدم أي ضمانات بشأن دقة.

استراتيجية تداول المراجحة تعني أن
وهناك الكثير من المتداولين الفوركس يستخدمون مجموعة كبيرة من مؤشرات التداول، والبعض الآخر الثناء من التحليل الفني أو الأساسي، ومحبي أوتوماتيس يحاولون باستمرار لجعل آلة الطباعة النقود التلقائي (ولكن بعد ذلك مرة أخرى - الذي لن يكون مثل هذا؟) عن طريق برمجة المستشارين الخبراء، هناك أيضا أنظمة مارتينغال، شبكة الخلايا العصبية، D & [رسقوو]؛ أليمبرت وغيرها الكثير & هيليب؛ إنهم جميعا يشتركون في عيب مشترك واحد - فهذه كلها تحاول التنبؤ بحركة السوق أو الاستجابة للحالة الراهنة، على سبيل المثال. هي استراتيجيات التداول الاتجاهي. سنقوم بتغطية ثلاثة من استراتيجيات ما يسمى محايدة السوق على أساس المبادئ الرياضية الكمية، وكلها حالات معينة من انتشار نظام التداول الصف. كل واحد من هذه الثلاثة هي قادرة بسهولة على تقديم "ميزة إحصائية" سعى للغاية من قبل التجار "الأرثوذكس". حسنا، دعنا نذهب!
أولا أنا & [رسقوو]؛ د أود أن أعرض لكم لمفهوم انتشار الصك. كل شيء يمكن أن ينظر إليه على أنه أداة انتشار للصيغة التالية:
حيث X j هو سعر رمز التداول (مثلا، اليورو مقابل الدولار الأميركي عند 1.3550)،
w j هو معامل وزنها (الأكثر شيوعا هو 1، بطبيعة الحال).
مثال بسيط، التحكيم في الفوركس مع اثنين من السماسرة! لقد حصلنا على أساسيات التحكيم المغطاة في مقالة التحكيم في الفوركس، وهذه الصيغة سوف "تعميق" المعرفة المراجحة الخاصة بك والتفاهم. تبدو الصيغة تقريبا كما يلي:
لذلك، كل زوج، محفظة أو التحكيم استراتيجية التداول هو حالة معينة من انتشار التداول. فقط لتعيين الأرض النظرية و هيليب؛
الآن، دليل موجز للاستراتيجيات التي يمكن استخدامها مع ميغاترادر. سنقوم بتغطية ثلاثة أهمها:
تداول زوج العملات الآجلة والعملة تداول مؤشر / محفظة التحكيم.
1. زوج التداول.
ولعل الأكثر شعبية من ثلاثة. انها و رسكو؛ ق محايدة السوق (في الغالب) وبدلا من ذلك تنوعا، ولكن يتطلب بعض المعرفة الرياضيات لتحقيق نتائج جيدة مع.
الفكرة الرئيسية - نحن نمتلك زوجا من الأصول المرتبطة بشكل أساسي (ويفضل)، مثل أسهل مثال - مخزونان من غوغل، أحدهما يعطي حق التصويت (غوغل)، أو أحد الأسهم المتميزة، وأسهم عادية - غوغ:
ويؤثر أحد الأصول على آخر، لذلك تتحرك أسعارها في نوع من التناظر - حيث أن أحدها ينخفض ​​إلى الأسفل، ومن المرجح أن يتبعه الآخر والعكس بالعكس. ويسمى هذا التماثل "الترابط".
الارتباط هو مصطلح يستخدم في الاقتصاد القياسي والإحصاءات لقياس اثنين أو أكثر من المرات "اتصال الحركة المتبادلة. ويحسب الارتباط في معامل الارتباط الذي يتراوح بين -1 و +1. إن العلاقة بين +1 أو الارتباط الإيجابي الكامل تعني أن اثنين من المرات (في مثالنا - سعرين للأوراق المالية) يتحركان بشكل كامل في اتفاق واحد مع آخر. بالعكس، يظهر الارتباط بين (-1 ارتباط سلبي كامل) تغيير إيجابي من ميموريز واحد ونحن وجود تغيير سلبي من نفس الجزء في آخر. وفي حالة عدم وجود ارتباط، فإن الحركات ليست لها علاقة ارتباط، وهي عشوائية مثلا. على الإطلاق أي اتصال.
قد تكون أسهم غوغل "منحازة" قليلا، لذلك دعونا نختار مثالا آخر للأوراق المالية المختلفة، مثل غلد و سلو (كلاهما شركات التعدين):
هذه لها ارتباط 0.89 (عالية جدا!) وكما يمكن أن يرى، تتحرك في الاتفاق. الآن، دعونا نكيف تلك مع صيغة انتشارنا:
كما يمكن أن يرى، فإن أداة انتشار الناتجة تدور حول قيمة متوسطة من.
47 دولارا. لذلك، يمكننا فقط "شراء" هذه الأداة انتشار (عن طريق شراء الذهب وبيع سلو وفقا للصيغة) عندما يكون على أعلى مستوياته وبيع على يعني العودة / انخفاض القيم. وبطبيعة الحال، ليس كل شيء بسيط كما يبدو، ولكن لحسن الحظ، موقعنا على الانترنت لديها خدمات الويب الخاصة، الارتباط وزوج مطابقة، في ترسانتها، التي يمكن أن تكون مفيدة لكل، وخاصة المبتدئ، والتاجر، لفحص الأصول المالية المختلفة على قوة معامل الارتباط الخاصة بهم واختيار فروق الزوج المناسبة للتداول.
الآن، على استراتيجيتنا الثانية - العقود الآجلة والعملة تداول التداول.
2. العقود الآجلة وتداول العملات.
انها استراتيجية "كبيرة" جدا، مع مئات من مجموعات، وميزته هي أن معظم تركيبات، كونها أساسية و / أو الموسمية، معروفة.
مع ميغاترادر، العقود الآجلة انتشار التداول باستخدام عقود كفد يمكن استخدامها، والتي لديها مزايا عديدة وبعض العيوب مقارنة العقود الآجلة القياسية، والمزايا هي قادرة على الحصول على نفوذ أعلى عند استخدام عقود كفد والقدرة على استخدام الكثير كسور، على حد سواء مما يتيح استخدام رأس المال التجاري أكثر فعالية، والعيب هو الطبيعة أوتك للعقود كفد (أكثر من العداد)، فهي في الغالب لا تنظم (ولكن هناك بالفعل تبادل العقود مقابل الفروقات وعقود الفروقات كفد حتى هذا العيب لا يكاد يذكر).
لذلك، قد تسأل - ما هو نوع من ينتشر يمكنني التجارة؟ فمثلا:
التقويم ينتشر، وذلك باستخدام نفس العقد مع تواريخ انتهاء مختلفة - مثل الذرة مارس مقابل سبتمبر انتشار. ومع ذلك، عادة ما يتم استخدام أقرب العقود. انتشار إنتيركوموديتي، مثل الذهب - الفضة، أو & لدكو؛ الحبوب و رديقو؛ انتشار القمح - الذرة. هناك العديد من التوليفات المعروفة، فروق الكراك، فروقات الكسارة (على سبيل المثال، زيت - زيت التدفئة أو زيت الغاز، مثال واحد ملحوظ هو فول الصويا - زيت الصويا، مثل السلع التي تعتمد على بعضها البعض - السلع المترابطة). إنتيرماركيت ينتشر - هذا واحد يضيء عند استخدام العقود مقابل الفروقات، لأنه عادة ما يكون من الصعب بدلا من توظيف في وسطاء العقود الآجلة. الأمثلة البارزة يمكن أن تكون SP500 - داكس، أو غيرها من الهوامش. انتشار العملات - معظمها يستند إلى بعض البلدان & [رسقوو]؛ الاقتصادات و[رسقوو]؛ أو أن يكون البلد مصدرا / مستوردا كبيرا لبعض السلع وأن يكون "مربوطا" بسعره.
وغيرها الكثير & هيليب؛
دعونا نلقي نظرة أعمق على كل من أنواع انتشار!
1. يتم تداول فروقات التقويم بشكل عام من قبل مديري الصناديق، لأنها استراتيجية منخفضة المخاطر ومعتدلة للعودة. وتسمى أيضا "ينتشر الأفقي" (إذا نظرتم إلى تقويم انتهاء العقود الآجلة كخط، فهي في الواقع تنتشر أفقيا، بحيث صحيح).
في ما يلي مخطط شائع لنشر التقويم:
انها سهلة لتجميع وسهلة للتجارة بسبب ذلك و رسكو؛ ق طبيعيا تعود الطبيعة. لذلك، الأساسيات هي:
يجب أن يكون لديك أداة التي لديها تواريخ انتهاء الصلاحية - الأكثر شيوعا واحد هو عقد الآجلة.
عادة، عند النظر إلى عقد انتهاء الصلاحية التالي (على سبيل المثال، النظر في عقد انتهاء صلاحية نوفمبر / تشرين الثاني في يوليو، قبل انتهاء أقرب واحد) - ترى الكثير من الثغرات، السيولة غائبة مما أدى إلى انزلاق مجنون. ومع ذلك، عندما يبقى ما يقرب من 30٪ من الوقت إلى أقرب عقد انتهاء الصلاحية، والتجار ومديري الصناديق تبدأ في "لفة" في العقد المقبل (معظم التجار الموسمية والتحوط تعمل كميات كبيرة بحيث لا يمكن فقط الضغط على زر "شراء السوق"، لديهم لا تتراكم موقف التداول مع مرور الوقت)، يبدأ السيولة في تصب في العقد المقبل، ينتشر يصبح أفضل، والثغرات هي غير مألوفة تقريبا. لذلك، انها الوقت لتداول انتشار التقويم! ويمكن أن تكون إما أن تكون أقرب إلى مزيد من الانتشار، أو العكس بالعكس، انتشار أكثر توثيقا، فإنه لا يهم.
هنا كيف يبدو في ميغاترادر:
كما يمكن أن يرى، حتى استراتيجيات التداول الأكثر بسيطة سوف تعمل على مثل هذه الأداة الاصطناعية، حقا "شراء منخفضة - بيع عالية" الوضع! ومع ذلك، يجب أن نتذكر قد يكون هناك بعض المزالق: كما أنه من السهل لتنفيذ واستراتيجية التجارة، وهناك الكثير من التجار حريصة على "الحصول على قطعة من تلك الكعكة"، لذلك وضع الخادم الخاص بك بالقرب من وسيط / التبادل الخاص بك ربما جعل نتائج التداول الخاص بك أفضل بكثير.
2. إنتيركوموديتي و إنتيرماركيت ينتشر.
وتستخدم هذه على نطاق واسع في سوق العقود الآجلة، لأنه غمرت بشكل حرفيا مع أدوات مرتبطة أساسا، وبالتالي ترتبط ارتباطا وثيقا: برنت و خام غرب تكساس الوسيط وفول الصويا وزيت فول الصويا والكاكاو / القهوة / السكر والذرة والقمح والعديد من تركيبات أخرى. لماذا ترتبط تلك؟ انها بسيطة إلى حد ما: أعتقد قليلا - ما سيحدث مع زيت الصويا (مصنوعة من فول الصويا السعر، ولكن هذا هو سر من الداخل، لذلك لا تريد أن تخبر أحدا!) في حالة محصول فول الصويا كبير؟ سعر فول الصويا سوف تنخفض، بطبيعة الحال، لأن العرض سوف تسود على الطلب. وسوف تكون الشركات قادرة على شراء الفاصوليا لسعر أقل وإنتاج "أرخص" زيت فول الصويا، والتي سوف تأتي أيضا في وفرة. لذلك، نحن & [رسقوو]؛ جئت إلى استنتاج مفاده أن فول الصويا وزيت فول الصويا ترتبط بشكل أساسي.
هناك العديد من أنواع الانتشار: فروقات الكراك - بين النفط الخام (خام غرب تكساس الوسيط / برنت) ومنتجاته مثل زيت التسخين والبنزين، فروق السحق - ينتشر بين فول الصويا ومنتجاتها مثل زيت فول الصويا ومسحوق فول الصويا، تنتشر السلع بين الأدوات المرتبطة مثل الذهب (يمكن أن يتم بسهولة مع أدوات الفوركس بدلا من العقود مقابل الفروقات) وفهرسة الفهرس (مثل داو-SP500، و داكس-فتس وغيرها من المؤشرات المرتبطة ارتباطا جوهريا) ). التنوع هو الكبرى!
دعونا نلقي نظرة على كيفية انتشار إنتيركوموديتي، على سبيل المثال، انتشار الكراك:
جميلة ثابتة، و [رسقوو]؛ ر ذلك؟ معظم المخططات انتشار، عندما "تتكون" بشكل صحيح مماثلة لتلك التي.
ويعني سوق الفوركس، باعتباره نظاما "مغلقا"، أو قائما بذاته، اعتماد أسعار العملات المختلفة على أسعار صرف العملات "الرئيسية". في الواقع، من المفترض دائما أن يكون سوق الفوركس على قدم المساواة الكاملة (إن لم يكن - البنوك وسوقي سوف توجهه إلى التكافؤ سريع جدا، تأكد من ذلك) للقضاء على فرص الربح خالية من المخاطر للمشاركين في السوق. ومع ذلك، فإنه ليس مجرد إنتيرديبنس على الفوركس. بسبب بعض البلدان & [رسقوو]؛ وعلاقات اقتصادية وثيقة (ليس ما فكرت به!) تبدأ أسعار صرف العملات الوطنية ارتباطا وثيقا، أو في حالة كون البلد مصدرا رئيسيا / مستوردا / منتجا لبعض السلع المتداولة في البورصة - مرتبطا بسلعة آجلة. بعض الأمثلة:
النفط خام غرب تكساس الوسيط و أوسكاد و هيليب؛
أودوس والذهب (/ غ أو شوسد) و هيليب؛
ويمكن الاطلاع على ارتباط العملة وتحليلها على صفحة الارتباط.
3. مؤشر / محفظة التحكيم.
الكثير من الصكوك المعقدة يتم تداولها في البورصات العالمية. الصكوك تتكون من 2 أو أكثر من كونستينتس. ما هذه؟ على سبيل المثال، داكس الأقوياء - وهو يتألف من 30 أكبر أسهم ألمانيا. أو مثال آخر - صناديق التداول المتداولة، والتي يمكن أن تتكون من 2-6000 الصكوك! تلك هي أدوات انتشار. ومع ذلك، تحدث تباينات في الأسعار بين الأداة نفسها والمحفظة التي تتكون منها، ويمكن أن تكون "إنشاء" تركيبيا.
أولا، لاستخدام هذه الاستراتيجية، يحتاج المرء إلى معرفة مقومات الصك وكيف يتم حسابها.
ويمكن أيضا استنساخ أداة الفهرس من خلال صيغة انتشارنا، على سبيل المثال، سيكون داكس كما يلي:
وبالتالي فإن الفكرة هي على النحو التالي - نحن "إنشاء" فهرس من تلقاء نفسها من الصكوك ومن ثم القيام المراجحة تكتب الزوج التداول! براعة في عين الناظر: هناك الآلاف من أدوات الفهرس، ويمكننا دائما "اللعب" مع الأوزان أو كونستينتس، حذف بعض، أو تبادل كونستيننت للأصول مترابطة للغاية. الاحتمالات لا حصر لها تقريبا.
يجب أن أقول لماذا المراجحة مؤشر هو استراتيجية اختيار غالبية صناديق التحوط؟
دعونا نلقي نظرة على مخطط ممكن من ذلك (يستخدم صندوق شل إتف - قطاع الطاقة - مقابل سلة من الأسهم ويتكون من):
ويمكن بسهولة أن ينظر إلى العودة إلى متوسطه، صفر. من السهل جدا للتجارة، مرة أخرى، وممكن جدا لأتمتة باستخدام البولنجر باندز.
استنتاج.
وكما يتبين من هذه الاستراتيجيات الثلاث:
ليس "علم الصواريخ"، مع بضعة أيام لفهم واحد و رسكو؛ ق العقل من حولهم، فإنها يمكن تنفيذها من قبل تاجر المبتدئ إلى الوسيط. جدا منخفضة المخاطر، لأنك & [رسقوو]؛ المتحوط باستمرار (أداة واحدة ضد آخر) ومعظمها محايدة السوق. من المحتمل أن تكون مربحة - خاصة باستخدام عقود الفروقات ذات الرافعة المالية، ولا تملك أموال الأدوات الكثير. متغير جدا - ليس لديك للتنافس (ومعظمهم) مع أشخاص آخرين، كما تفعل عند تداول حالات التحكيم - يمكنك فقط إنشاء "بنفسك" مؤشر أو زوج انتشار والتجارة بنفسك.